De traditionele levenhypotheek bestaat uit enerzijds de lening voor de woning en anderzijds een kapitaalverzekering die aan het einde van de looptijd circa 60% tot 70% van de hypotheekschuld uitkeert. De rest van het bedrag wordt via winst op de kapitaalverzekering bij elkaar gespaard.

Helaas is gebleken dat deze winsten veelal tegenvallen en er hoge kosten gepaard gaan bij deze hypotheek. Hiermee blijkt er vaak een restschuld over te blijven na de looptijd van de hypotheek.